Cash Burn & Funding Strategy Report

Executive Summary

• 그룹 총 월 Burn: ₩3.8B

• 평균 Runway: 6.5개월

• 3개월 내 자금 부족 예상 종속사: 2개

• 선제적 자금 공급 또는 구조조정 의사결정 필요

1. 종속사별 Cash Runway

회사	현재 현금	월 Burn	Runway (개월)	위험도
A사	₩3.0B	-₩0.8B	3.8	High
B사	₩5.2B	-₩0.6B	8.6	Mid
C사	₩1.5B	-₩0.7B	2.1	Critical

2. Early Warning Signal

Runway 6개월 이하 → 관리 대상
Runway 3개월 이하 → 즉시 자금조달 필요
Burn 증가율 > 매출 증가율 → 구조적 위험

3. 자금 부족 예상 타임라인

회사	자금 고갈 예상 시점	필요 자금
C사	2026년 6월	₩2.0B
A사	2026년 8월	₩1.5B

4. 자금 조달 전략 (Funding Strategy)

방안	설명	적용 대상	의사결정 포인트
모회사 대여 (Intercompany Loan)	단기 유동성 공급	일시적 적자 회사	회수 가능성
유상증자	자본 확충	성장 투자 단계	기업가치 희석
비용 구조 조정	Burn 자체 감소	지속 적자 회사	사업 지속성
외부 투자 유치	외부 자금 확보	고성장 회사	지분 희석

5. 권고 Action Plan

C사: 즉시 모회사 대여 실행 (₩2.0B)
A사: 2개월 내 자금조달 전략 확정 필요
전체: Runway 6개월 이상 유지 정책 수립
그룹 차원 Cash Pooling 검토

6. 그룹 자금 운영 전략 (중요)

Cash Pooling으로 유휴 자금 통합 관리
종속사별 최소 현금 보유 기준 설정 (ex: 6개월 Runway)
월별 Cash Forecast 의무화
중앙 Treasury 조직 운영